Однажды царь Акрисий поднял восстание против богов. Чтобы наказать его Зевс принял облик самого Акрисия, и придя в покои его жены Данаи (Тине Штапельфелдт), овладел ею. Обезумевший от гнева Акрисий, приказал казнить свою жену и новорожденного сына Зевса, закрыв их в ларце и бросив со скалы в море. За это Зевс поразил его молнией, обезобразив лицо и тело. Ио уговаривает Персея положить конец тирании богов и убить Кракена. Персей соглашается.

Персей, в составе отряда добровольцев из солдат Аргоса, отправляется к Стигийским ведьмам, для того чтобы узнать у них как убить Кракена. В городе к ним присоединяются два брата охотника.

Тем временем Аид находит обезображенного Акрисия, известного ныне как Калебас, и обещает, помочь расправится с Зевсом в обмен на то, что Калебас убьет Персея. Калебас соглашается и Аид наделяет его сверхчеловеческими способностями.

На привале, Персей прогуливаясь по лесу, находит меч, наделенный магическими свойствами. Драко говорит, что это дар богов, но Персей не принимает подарка и отдает меч Драко. Далее Персей наталкивается на стадо белых крылатых лошадей, которых распугивает черный конь, слетевший с небес. Ио, все это время следовавшая за Персеем объясняет ему, что это Пегас и он тоже дар богов. В это время на отряд нападает Калебас. Убив несколько человек, и укусив Персея, он хватает его за голову. Вовремя подоспев, Драко отрубает Калебасу руку и тот отступает. Отряд бросается в погоню, а рука превращается в скорпиона.

Разделившись, одна из групп загоняет Калебаса в угол. Но кровь из отрубленной руки превращается, в огромных скорпионов. Потеряв часть отряда, и одолев нескольких чудовищ не без помощи Ио, Персей сотоварищи оказываются, окружены оставшимися скорпионами. На помощь им приходят живущие в пустыне колдуны джинны во главе с Шейхом Сулейманом (Йен Уайт). Когда Персей пытается поблагодарить джиннов, его сваливает с ног приступ от укуса Калеба, который оказался ядовитым.

Драко не доверяет джиннам, но Шейх Сулейман тайком пробравшись в палатку к раненому Персею исцеляет его рану, и говорит о том, что джинны тоже сражаются против Богов. Наверстывая упущенное время, джинны оседлав громадных скорпионов, подвозят отряд до Стигийского сада, места где Кракен разгромил Титанов и места обитания Стигийских ведьм.

В логове, в результате небольшой стычки с ведьмами, которые требуют жертву, Персею удается выхватить у них единственный глаз, в обмен на который он хочет получить ответ. Ведьмы соглашаются, и говорят, что убить Кракена можно с помощью Медузы Горгоны, которая находится на другом конце реки Стикс в подземном царстве мертвых. На прощанье ведьмы говорят Персею, что его поход закончится неудачей, и он умрет.

Когда Персей возвращается ко входу в Стигийский сад, все джинны, кроме Шейха Сулеймана уходят от него, решив что все они умрут. Перед тем как отправится в подземный мир, Персей встречает Зевса, который предлагает ему уйти с ним на Олимп. Персей отказывается и Зевс говоря, что больше не будет ему помогать, дает напоследок золотую монету, для перевозчика Харона. Братья-охотники также покидают Персея, объясняя это тем, что не могут сражаться в подземном мире, подарив напоследок щит из шкуры скорпиона.

Персей, Ио, Сулейман, Драко, Солон, Иксас и Эвсебий перебравшись через Стикс и заплатив Харону монетой, приблизились к логову медузы. Весь отряд входит в храм, за исключением Ио, которая согласно заклятью не может войти в храм Афины. Используя свой лук, Горгона пронзает Драко, сбивает с ног Солона и тот падает в раскаленную лаву. Иксас и Эвсебий превращаются в камень, взглянув Горгоне в глаза. Сулейман и Драко приносят себя в жертву, создавая для Персея условия победить Горгону, не смотря ей в глаза.