Доктор Гордон случайно замечает в её сумке препарат «Гипносил».

На следующее утро Ненси знакомится с некоторыми ребятами — лунатиком Филиппом (Брэдли Грэгг) и чересчур агрессивным Кинкейдом (Кен Сэйгоус). Забирая вещи Кристин у нее из дома, Ненси находит в её комнате макет дома № 1428 по улице Вязов и ее посещают старые воспоминания о смерти своей матери и друзей 6 лет назад, когда она была ребенком. Нил выясняет всё о «Гипносиле» — экспериментальном психотропном препарате, подавляющем сны.

Кристин в психиатрической лечебнице засыпает, а во сне - она снова оказывается в ужасном доме на улице Вязов. Фредди (Роберт Инглунд) вновь нападает на девушку, но каким-то образом Ненси оказывается в её сне. Она опять встречается с тем, кто виновен в смерти её матери и друзей. Фредди пытается убить их, но им удаётся вовремя проснуться. Ненси узнаёт о чудесном даре Кристин — она с детства может затягивать других людей в свои сны.

Во время сеанса психотерапии Ненси знакомится с остальными ребятами — молчаливым (онемевшим после психологической травмы) Джоуи (Родни Истман), дерзкой преступницей Тэрин (Дженнифер Рубин), прикованным к инвалидной коляске Уиллом (Айра Хэйден) и мечтательной Дженнифер (Пенелоп Судроу).

Доктор Гордон приглашает Ненси в ресторан. Они ближе знакомятся друг с другом. Нил явно проявляет интерес к Ненси.

Следующей жертвой Фредди становится Филип. Крюгер устраивает ему прогулку лунатика, заводит подальше от людей и выбрасывает мальчика из окна. Ребята в шоке.

Ненси предлагает Нилу давать ребятам «Гипносил». Он соглашается, но доктор Симс (Присцилла Пойнтер) против.

Убийства следуют одно за другим: погибает Дженнифер, врезаясь головой в телевизор посреди ночи.

На похоронах Нил разговаривает с таинственной монахиней из "Уэстен Хиллс" — сестрой Мери-Хеленой (Нэн Мартин). Она говорит ему, что «беспокойный дух надо придать земле», а затем исчезает.

Ненси рассказывает Нилу и ребятам о человеке из их снов: его зовут Фредди Крюгер. Много лет назад их родители сожгли маньяка заживо. Теперь он мстит, убивая их чад во сне. «Вы — последние из детей с улицы Вязов».

Ребята засыпают во время сеанса терапии. Во сне каждый обретает волшебные силы — ребята становятся воителями сна. Уилл может ходить, и он — настоящий маг; Кинкейд обладает нечеловеческой силой; Кристин становится акробаткой, а Тэрин — обладательницей «рокового очарования»…

Фредди захватывает Джоуи в заложники — мальчик впадает в кому. Нила и Ненси увольняют. Нил вновь встречает сестру Мери-Хелену, в заброшенном крыле больницы. От монахини он узнаёт историю появления Крюгера на свете оказывается, что много лет назад, еще до войны в этом отделении содержались опасные преступники, но однажды здесь по ошибке заперли одну из сотрудниц - монахиню по имени Аманда Крюгер. Долгое время заключенные прятали ее, а когда девушку спасли, она была едва жива, и беременна... А ее ребенок позже вырос и стал ужасным детоубийцей. Выясняются и более полезные подробности: для того, чтобы покончить с Фредди, необходимо захоронить его останки в освященной могиле.

Ненси отправляется к единственному человеку, знающему, где спрятаны кости Крюгера. Но ей не удаётся ничего выяснить — мистер Томпсон (Джон Сэксон) не хочет бередить старые раны. Нилу удаётся уговорить его помочь…