В мае состоялся тур по Италии, в июле — по Испании. В 1968 году группа принимала участие в нескольких фестивалях.

В апреле 1968 на студии Рекорд Плант в Нью-Йорке началась работа над третьим альбомом Electric Ladyland. Процесс записи надолго затянулся, и альбом вышел только в сентябре. Тому было насколько причин. Записи часто прерывались концертными выступлениями. Хендрикс стремился сделать как можно лучшую запись, делая новые и новые дубли. К тому же Хендриксу хотелось разнообразить звучание студийными эффектами, а также пригласить сессионных музыкантов, с которыми часто играл джэмы в то время. Вновь обострились разногласия с Чендлером и Реддингом. Чендлер в итоге отстранился от участия в работе над альбомом, и единоличным продюсером стал Хендрикс. Реддинга очень утомляла рутинная работа в студии. Случалось, что он просто бросал записи и уходил из студии. В итоге на альбоме во многих песнях на бас-гитаре играет Хендрикс, а не Реддинг.

Разногласия возникали, когда Джими пытался меня учить, как надо играть. Я мог спросить его о паузах и темпе, это нормально, но мне не нравилось, что он меня поучает, какие играть ноты. Меня это очень раздражало. Но мы с Джими легко общались. Просто позор, что потом он так зациклился на электронике и наложениях. Меня это просто выводило из себя. Музыка получалась слишком перегруженной. Ему надо было сохранять простоту, это было бы то, что надо.

Однако результат стоил затраченных усилий и нервов. Альбом сразу же взлетел на первое место американского хит-парада и получил «золотой» статус уже в первую неделю продаж. Очень высоко оценили эту работу и критики. Сам Хендрикс стал культовой фигурой, а The Jimi Hendrix Experience — одной из самых востребованных групп в мире. Успех альбома в Британии был меньшим — там он не поднялся выше пятого места, однако выпущенный в Британии сингл «All along the watchtower» занял первое место.

В конце июля началось новое большое турне по США. Фактически оно длилось с небольшими перерывами, почти до конца года.

Распад

Бесконечные гастроли всё сильнее утомляли музыкантов. Обострялись конфликты внутри группы. Ноэль Реддинг:

Десять месяцев мы жили друг у друга буквально на головах. Усталость, постоянный приём наркотиков, фанаты, преследовавшие нас повсюду, воровство в гостиничных номерах — всё это приводило нас в отчаяние. Разговоры сводились в основном к деньгам, потому что нам казалось, что деньги могут сделать нас свободными…

< … >

Всего лишь год назад мы были вместе, пытались добиться успеха, а теперь мы раскалывались, нас разобщали силы, которые мы не могли ни понять, ни остановить…

Сочинение песен прекратилось. Никто уже не думал о записи нового альбома. В ноябре 1968 года стало известно, что группа собирается распасться. Планировалось, что каждый из музыкантов The Experience создаст свою группу, но два раза в год Хендрикс, Реддинг и Митчелл будет собираться и выезжать на гастроли как The Experience, со своими группами, которые будут играть на «разогреве». Группа Митчелла должна была получить название Mind Octopus, Реддинга — Fat Mattress, Хендрикса — Band of Gypsys. Музыканты эту идею одобрили, но ей не суждено было сбыться.

Ещё летом 1968 года, когда шли записи альбома Electric Ladyland, Реддинг организовал группу Fat Mattress, куда вошли его друзья, бывшие музыканты группы Living Kind: вокалист Нил Лэндон, бас-гитарист Джим Левертон и барабанщик Эрик Дилон. Сам Ноэль вернулся к роли соло-гитариста.