Происхождение названия «U2» не ясно. Это название американского самолёта-разведчика «Локхид U-2», но Стив Аверилл, гуру панк-рока из «», утверждает, что это название было выбрано членами группы из списка, составленного им и Адамом Клейтоном2009. В интервью с Ларри Кингом Боно сказал: «В действительности, мне не очень нравится название U2» и «Честно, я никогда не думал о нём, как о „ты тоже“ (you too)».

В День святого Патрика 1978 года U2 выиграли конкурс, призом которого были 500 фунтов и деньги для записи демо. Они записали демо-кассету в студии Keystone Studios, Дублин, в апреле 1978 года. А в мае Пол МакГиннесс решил стать менеджером группы.

Сначала, саунд U2 находился под влиянием таких групп, как Television и Joy Division, и обладал «чувством радости», что было результатом «лучистых аккордов» Эджа и «обжигающего вокала» Боно. Первый сингл под названием «Three» вышел только в Ирландии (1979) и быстро занял первые строчки в чартах. В декабре 1979 группа выступила в Лондоне. Это было их первым выступлением вне Ирландии, и оно прошло мимо внимания публики и критиков.

В феврале 1980 года их второй сингл «Another Day» был выпущен на лейбле CBS, но снова только для ирландского рынка.

Boy и October (1980-82)

Island Records подписала контракт с U2 в мае 1980 года, и 11 O’Clock Tick Tock стал первым синглом группы, выпущенным за границей. В октябре появился альбом Boy, который был назван одним из лучших дебютов за всю историю рока.

Несмотря на довольно абстрактные и явно импровизированные тексты песен, написанные Боно, надежда и чувство разочарования в юности являются основными лирическими темами альбома, которые затрагивают боязнь секса, трудности самоопределения, онанизм, смерть и постоянную неоправданную смену настроений. Альбом включает в себя хит «I Will Follow». За релизом последовали гастроли группы по Ирландии и Соединенному Королевству. Несмотря на «неотполированность» группы, их ранние концерты, тем не менее, показывали потенциал U2. Критики назвали Боно «харизматическим» и «страстным» шоуменом. На американском телевидении U2 появились в апреле 1981 года как участники передачи The Tomorrow Show, где исполнили «I Will Follow» и «Twilight».

Второй альбом группы — October — вышел в 1981 году. Он содержал духовные песни: Боно, Эдж и Ларри не скрывали своё христианское мировоззрение. Эти трое участников группы присоединились к дублинскому религиозному обществу под названием «Братство Шалома» (Shalom Fellowship), что привело их к размышлению над взаимоотношениями между рок-н-роллом и христианской верой. Хотя Библия и остаётся основным источником вдохновения для Боно, October — самая религиозная пластинка группы. И критики, и фанаты считают, что это наименее удачная работа коллектива.

В феврале 1982 года группа встретила Антона Корбейна, фотографа, который работал с Depeche Mode и Joy Division. Это стало началом долгого сотрудничества: Корбейн стал главным фотографом U2, и именно он сильно повлиял на имидж группы и её публичный образ.

War и Under a Blood Red Sky (1983)

В 1983 году U2 выпускают новый альбом War («Война»). Альбом включал в себя песню «Sunday Bloody Sunday» («Кровавое воскресенье»), которая была реакцией группы на волнения в Северной Ирландии. Журнал Rolling Stone писал, что способность использовать большое количество образов в песне, изначально говорящей о религиозной ненависти, и превращение её в воззвание ко всем христианам объединиться и провозгласить победу над злом и смертью, показывают возможности группы писать глубокие и выразительные стихи. Песня «New Year’s Day» («Новый год») была первым международным хитом группы. Она входила в хит-парад Великобритании и Соединённых Штатов. Канал MTV постоянно крутил клип песни, что было знакомством широкой американской публики с U2 .