Увидев портрет, Дориан выражает странное желание: чтобы портрет старел вместо него. За это красавец готов даже душу отдать. Бэзил советует Дориану осторожнее выражать такие желания в присутствии статуэтки кошки. Это изображение одного из семидесяти трех божеств Египта и она может выполнять желания. Бэзил говорит, что как только картину вставят в раму и покроют лаком, её тут же отошлют Дориану.

Под впечатлением от речей лорда Генри Дориан стал искать развлечений и в конце концов забрел в варьете «Две черепахи». Там он познакомился с певицей Сибиллой Вейн. Девушка, которая «горда и ни с кем не знакомится», сделала для Дориана исключение. Между молодыми людьми завязываются отношения. Это нравится матери Сибиллы, которой когда-то «самой почти удалось выйти замуж за джентльмена», но раздражает брата девушки — Джеймса. Он готовится уплыть в Австралию и просит мать хорошо присматривать за Сибиллой.

На одном из светских приемов Дориан признается Генри, что влюблен и вскоре ведет его и Бэзила посмореть, как Сибилла поет свою коронную «Маленькую жёлтую птичку». Оба знакомых Дориана просто очарованы девушкой, но лорд Генри советует Дориану проверить нравственность своей невесты: пригласить к себе домой и попытаться соблазнить. При этом лорд дает Дориану подробную инструкцию, когда пустить в ход галантность, а когда — холодность. Дориан так и делает и добивается своего. Сибилла не смогла устоять.

Утром Дориан пишет ей полное разочарования письмо, в котором сообщает о разрыве и своем отъезде, запрещает искать себя и посылает в качестве утешения немного денег. Разочаровавшись в своей первой любви, Дориан решает немного отвлечься и отправляется в очередную прогулку по не самым респектабельным районам Лондона. Утром, вернувшись, он замечает, что портрет изменился, — выражение лица стало злым. Сначала Дориан принял это за игру воображения, но взглянув на портрет на следующий день, понял, что перемена действительно произошла. Дориан догадался, что его неосторожно высказанное желание сбылось. Портрет станет зеркалом его души. Дориан решил больше не давать картине повода для упреков. Он решил помириться с Сибиллой и написал её длинное письмо с извинениями. Однако когда Дориан его закончил, появился лорд Генри и сообщил ужасную новость, — Сибилла покончила с собой. Публике все будет представлено, как несчастный случай, и лорд Генри посоветовал Дориану не впутываться в это дело, чтобы не погубить свою репутацию. Лорд зовет Дориана в оперу, где собирается познакомить со своей сестрой.

На следующий день Дориана навещает Бэзил. Художник был очень удивлен, узнав, что Дориан был в опере, когда его возлюбленная лежала мертвой, а сегодня может беззаботно завтракать. Дориан оправдался тем, что действительно сильно страдал, но, как сильная личность, быстро справился со своими чувствами и не может пережить их вновь. Бэзил удивлен переменой, но рад, что Дориан не страдает. Перед уходом художник хочет взглянуть на портрет. Он собирается послать его на выставку. Дориан запрещает Бэзилу это и не разрешает даже тронуть ширму, которой временно закрыл роковую картину. Бэзил соглашается, дабы не терять дружбу Дориана. После ухода художника Дориан наконец придумал, куда деть свой портрет — в старую классную комнату наверху. Вскоре после переноса картины Дориан рассчитывает старых слуг и нанимает новых, которым ничего не известно о картине. Тайна похоронена.