В августе группа начала новый тур по США, а затем гастролировала по Австралии и Новой Зеландии. Брайан Дауни не участвовал в гастролях, сославшись на усталость и предпочитая провести время в Ирландии со своим больным сыном. Его подменил американский барабанщик Марк Носиф. По окончании гастролей Дауни вновь присоединился к группе, и в начале 1979 года в Париже они записали альбом Black Rose: Rock Legend. Два сингла из него, «Waiting for an Alibi» и «Do Anything You Want To», были успешными, а сам альбом альбом достиг 2 места в Великобритании. Умеренной популярностью пользовался сингл «Sarah», посвящённый новорождённой дочери Лайнота.

В июле 1979 года Гэри Мур внезапно покинул Thin Lizzy в середине другого турне по США и стал играть с американской группой «G-Force». Годы спустя Мур сказал, что он не сожалеет о том уходе. После нескольких концертов втроём Лайнотт попросил Миджа Ура, в соавторстве с которым написал «Get Out of Here», стать постоянным гитаристом группы. Ур, планировавший играть в Ultravox, согласился помочь Thin Lizzy исполнить их гастрольные обязательства. Перед турне по Японии в начале сентября Лайнот решил привлечь ещё одного гитариста, Дэйва Флетта, который играл с Manfred Mann's Earth Band, с тем, чтобы Ур имел возможность играть на клавишных в случае необходимости.

Тур был успешно завершён, но составе группы было два временных участника, и Лайнотт тратил много времени на проекты за пределами Thin Lizzy, в том числе на сочинение и подготовку материалов для других групп, а также сочинение своего первого сольного альбома Solo in Soho. Лайнотт, ко всему прочему, возродил The Greedy Bastards в составе Лайнотта, Горам, Дауни, Джонса и Кука, которые, впрочем, ограничились одним рождественским синглом «A Merry Jingle» в 1969 году и сократили название до The Greedies. Сингл достиг 28 места в Великобритании.

Последние годы и распад (1980-83)

Пока Лайнотт искал постоянного гитариста, он и другие прошлые и настоящие участники Thin Lizzy вкупе со многими приглашёнными музыкантами приняли участие в записи альбома Solo in Soho, который был выпущен в апреле 1980 года. В том же году вышел и альбом Thin Lizzy Chinatown. Лайнотт в это время женился, и его жена родила в июле вторую дочь. Дэйв Флетт надеялся стать постоянным участком Thin Lizzy, но Лайнотт выбрал Сноуи Уайта, который играл с Pink Floyd и Питером Грином. Мидж Ур по-прежнему выступал в качестве временного клавишника на концертах в начале 1980 года, но был заменен на Даррена Вортона вскоре после того, как к группе присоединился Уайт. Этот новый состав завершил альбом Chinatown в промежутках между короткими турами. Было выпущено два сингла: «Chinatown», достигший 21 места в Великобритании, и «Killer on the Loose», попавший в top 10.

В начале 1981 года Лайнотт начал работу над своим вторым сольным альбомом, в которой принимали участие как музыканты Thin Lizzy, так и большая группа сессионных музыкантов. Примерно в то же время группа записывала материал для следующего альбома. Как и во время предыдущей сессии, одно сливалось с другим, и музыканты не всегда были точно уверены, над каким альбомом они работали.

Продюсер сессий Thin Lizzy Крис Тсангарайдс вспоминал что, «чувство замешательства было в воздухе, потому что иногда никто не знал, записывают ли они они сольную работу Фила или альбом Lizzy».

В апреле 1981 года вышел первый сборник хитов Thin Lizzy под названием The Adventures of Thin Lizzy, достигший 6 места в Великобритании. Автономный сингл «Trouble Boys» поднялся лишь до 53 места (худший результат с 1975 года). По словам Уайта и Вотртона, Лайнотт был единственным, кто хотел выпустить сингл, никто другой не любил эту песню. «Trouble Boys» было рабочим названием для нового альбома, но неудача в чартах побудили исключить песню из будущего альбома и изменить название на Renegade. Одним из знаменательных событий для группы в это время было выступление в качестве хедлайнеров в Slane Castle 16 августа вместе с Кирсти Макколл, Хэйзелом О’Коннором и U2.